涨价30%！存储芯片涨价潮席卷全球

     《韩国经济日报》报道，三星电子、SK海力士等主要内存供应商，将在今年第四季度继续向客户调整报价。幅度上，包括DRAM和NAND在内存储产品价格将上调高达30%，从而顺应AI驱动的存储芯片需求激增趋势。

     美光则已通知客户要将NAND型闪存报价调涨20~30%，同时还暂停接受新订单。     

反映了当前全球存储芯片市场正在发生的重大变化。这并非简单的短期价格波动，而是由深层结构性因素驱动的行业趋势。

目前DRAM市场的整体讯息呈现强劲的涨价趋势，DRAM和NANDFlash都出现缺货现象，且缺口比先前预测更大。AI服务器与数据中心需求最为强劲，直接带动HBM和高阶DDR5的渗透率与需求。PC方面，随着Windows10服务退出，以及市场对AIPC的期待，带动PC端的换机需求转强，需要更多DRAM，及智能手机在高容量化趋势下，旗舰机种已大量搭载12GB以上的DRAM，推升LPDDR5等高阶行动DRAM的需求。

    本轮涨价幅度略高于预期。早在9月下旬，三星电子便已发出第四季度提价通知，当时的计划是将部分DRAM价格上调15%至30%，NAND闪存价格上调5%至10%。而回到当下，根据花旗集团和摩根士丹利在其半导体行业分析报告中所预测，第四季度DRAM平均售价将上涨25-26%，比上一季度上涨10%以上，涨价热潮或进一步加剧。

      存储芯片行业正加速迈入“超级周期”几乎已成为市场不争的共识。如存储模组大厂威刚董事长陈立白判断，第四季度仅仅是存储严重缺货的起点，明年存储产业将继续处于供货吃紧状态。

    对存储芯片供应趋紧的预判则进一步加剧了市场的囤货行为。另据《朝鲜日报》报道，由于担心DRAM短缺，几家领先的国际电子和服务器公司正在囤积内存，并与三星和SK海力士洽谈签订2至3年长期供应协议，与以往按季度或年度签订合同的传统形成鲜明对照。

       存储芯片进入“超级周期”的源头何在？归根结底，离不开AI和高性能计算需求的爆发。

      正如美光公司首席商务官苏米特·萨达纳（Sumit Sadhana）所言，DRAM价格上涨部分原因是供应紧张，而这一趋势很大程度上是由HBM需求激增推动的，因为HBM消耗的晶圆容量是标准DRAM的三倍多。而根据摩根士丹利预测，今年包括谷歌、亚马逊、Meta、微软在内的科技巨头，将在人工智能基础设施上投入4000亿美元。

       国内外存储厂商纷纷将优先布局HBM相关的先进封测领域作为其经营策略。10月20日消息，三星正在加紧推进HBM4的研发，计划于10月27日至31日进行发布，并于今年晚些时候量产。上市公司方面，佰维存储于10月21日在互动平台表示，公司的晶圆级先进封测制项目正处于投产准备过程中，公司正加紧惠州封测制造中心的产能扩建。

       从价格趋势来看，TrendForce预测，2025年HBM的平均销售单价将同比上涨20.8%，达到1.80美元/Gb，盈利能力可观。另有机构预计明年上市的12层HBM4产品单价将达到500美元，比售价约300美元的12层HBM3e高出60%以上。

三大原厂产能有限

三大原厂DRAM新产能集中高带宽内存（HBM）及先进制程产品，传统DDR4供应进一步下滑，南亚科、华邦电登等存储厂商成为全球DDR4市场的新选择。

三星主导全球DRAM扩产布局，其P3L厂预计至2026年底可提升至每月11.5万片；P4L厂预计2025年第3季完工、第2期于2026年第2季投产，届时总产能达6万片；而P5L新厂则于2025年10月复工，预定2027年底量产。三星聚焦于1c纳米与HBM4世代产品，扩产步调审慎。

SK海力士韩国M15X厂今年第4季初完工，主要用于HBM3E与HBM4量产。由于HBM需求强劲，该公司优先将资源分配高阶封装与垂直堆栈，以巩固其在AI服务器供应链地位。

以下是对这一情况的详细梳理和分析：

📈 核心动态梳理

涨价背后的深层原因

这次涨价潮主要由两大因素驱动：AI带来的需求革命和供应链的战略转向。

需求端：AI成为“超级吸金兽”

1. 量价齐升：AI服务器对存储芯片的需求是传统服务器的数倍。不仅需要海量的DRAM内存，更需要高速的HBM（高带宽内存）和高速大容量的SSD（由NAND Flash构成）。

2. 产能抢占：三星、美光、SK海力士正将大量先进产能优先分配给利润丰厚的HBM和DDR5，以满足AI客户的需求，这导致用于消费电子（如手机、PC）的LPDDR5和传统的DDR4/LPDDR4产能被挤压，供需失衡加剧。

供给端：厂商的主动战略调整

1. 扭亏为盈：在经过长时间的价格下跌后，主要存储厂商有强烈的提价意愿以改善盈利能力。

2. P控制节奏：美光“暂停接单”的举动（后转为直接大幅提价）是一种市场策略，旨在重新评估供需状况，为实施大幅涨价创造条件，同时也可能反映出短期产能确实紧张。

🔄 对产业链和消费者的影响

• 对下游企业（手机/PC厂商）：将直接面临零部件成本上升和供应不确定性的压力。它们可能被迫提前备货、接受涨价，或将部分成本转嫁给消费者。

• 对终端消费者：我们已经看到固态硬盘（SSD）和内存条的价格在近几个月持续上涨。个人组装电脑或升级设备的成本将会增加。

• 对国产存储的机遇：国际巨头的涨价和战略转向，为长江存储、长鑫存储等国产厂商留下了宝贵的市场空间，有望加速其技术发展和份额提升。