利率

LPR利率

什么是LPR?

LPR的全称是英文Loan Prime Rate，源于美国的最优惠利率Prime Rate，中文的意思是贷款市场报价利率，原称：贷款基础利率。LPR是由具有代表性的报价行，是指银行向最优质客户提供的贷款基础利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机构应主要参考LPR进行贷款定价，具有代表性。 现行的LPR包括1年期和5年期以上两个品种。LPR市场化程度较高，能够充分反映信贷市场资金供求情况，使用LPR进行贷款定价可以促进形成市场化的贷款利率，提高市场利率向信贷利率的传导效率。LPR并不是固定不变，每月都会更新。

人民银行从2013年10月25日起建立LPR集中报价和发布机制，并与2019年8月17日，发布改革完善贷款市场报价利率形成机制公告，推动贷款利率市场化。

2020年8月12日，工行、建行、农行、中行和邮储五家国有大行同时发布公告，于8月25日起对批量转换范围内的个人住房贷款，按照相关规则统一调整为LPR（贷款市场报价利率）定价方式。

LPR最新报价

最新贷款市场报价利率（LPR）：2024年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%。

LPR是中国人民银行推出的一种利率基准，旨在引导金融机构更好地定价，反映市场实际情况。

1. LPR的定位：LPR是一种市场化利率，与央行的贷款基准利率相对应。LPR的引入旨在进一步改善利率市场化程度，推动利率市场改革。

2. LPR的替代作用：LPR取代了原先的贷款基准利率，成为商业银行贷款利率的重要参考。

现行的LPR包括1年期和5年期以上两个品种。LPR市场化程度较高，能够充分反映信贷市场资金供求情况，使用LPR进行贷款定价可以促进形成市场化的贷款利率，提高市场利率向信贷利率的传导效率。

LPR是商业银行发放贷款最重要的参考标准，与我们的生活息息相关，两个期限品种的LPR报价发挥的作用不同：
1年期LPR主要影响的是企业的融资成本，因银行向企业发放贷款一般为短期的流动资金贷款；
5年期以上LPR主要影响个人住房贷款利率。央行要求自2019年10月8日起新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。首套房贷利率不得低于相应期限LPR报价，二套房不得低于相应期限LPR报价加60个基点。

如何计算LPR利率？

LPR的计算方式和发布频率都是透明的，可以为市场参与者提供参考。

LPR计算方法：

LPR并不是由央行直接发布，目前LPR由20家银行共同报价产生，按公开市场操作利率（主要指MLF）加点形成的方式报价：

LPR=MLF+报价加点，计算方法为去掉一个最高价和一个最低价，最后算术平均得出，每月20日重新报价计算，可以简单解读为，这是一个市场化利率。LPR利率取决于一个市场供需关系的平衡过程，市场化定价意味着这个利率既有可能降低，也有可能提高。

2024年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%。

LPR以月为单位进行发布，每月一次，发布在月中旬。这种较高的发布频率使得市场对LPR的变化更加敏感。

LPR由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算，并于每月20日(遇节假日顺延)上午9:30公布，公众可在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询。

以上LPR在下一次发布LPR之前有效。新的LPR出来后，会替代旧的LPR。

实际利率计算公式：

实际利率=LPR利率+加点

其中，LPR利率由央行确定，加点是银行根据借款人风险评估等因素确定的，每个银行会有差异。

例如：LPR利率是4%，加点是0.5%，则借款人的实际利率是4%+0.5%=4.5%。　

LPR的变化趋势

观察LPR的变化趋势可以帮助我们了解货币政策的调控方向和金融市场的走势。

LPR的变化受多种因素影响，如央行货币政策调控、宏观经济环境等。央行降低LPR可以刺激经济增长，而提高LPR则可以抑制通胀压力。

LPR的作用和影响：

LPR作为贷款基础利率，对金融市场和实体经济产生重要影响。

1. 对银行的影响：

a. 贷款利率水平：LPR对银行贷款利率水平产生直接影响，银行根据LPR制定相应的贷款利率，影响借款人的融资成本。

b. 资产负债结构：LPR的变化促使银行优化资产负债结构，调整存贷款利差，提高经营效益。

2. 对企业的影响：

a. 融资成本：LPR对企业的融资成本产生直接影响，较低的LPR可以降低企业的融资成本，促进投资和扩大生产。

b. 融资决策：企业会根据LPR的变化来调整融资策略，选择合适的融资渠道和时机。

3. 对市场的影响：

a. 信贷环境：LPR的变化影响市场的信贷环境，较低的LPR鼓励银行放贷，增加市场流动性。

b. 资金价格：LPR对市场的资金流向和价格走势产生影响，影响债券、股票等资产的收益率和价格波动。

5. 对经济发展的意义：

a. 货币政策工具：LPR作为货币政策的重要工具，有助于央行实现货币政策目标，调节经济发展速度和通胀压力。

b. 支持实体经济：LPR对实体经济的融资成本和融资难度产生影响，直接关系到实体经济的发展和就业情况。

LPR是哪几家银行报价的？

2024年1月19日，全国银行间同业拆借中心受权发布贷款市场报价利率报价行调整公告。

调整后，贷款市场报价利率（LPR）报价行新增两家，中信银行、江苏银行被纳入名单。

至此，LPR报价行增至20家，包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行、招商银行、中信银行、兴业银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、江苏银行、南京银行、台州银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、深圳前海微众银行、浙江网商银行、花旗银行（中国）、渣打银行（中国）。

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